站在光里
简单搞明白 $NOK $MRVL $LITE $AAOI 这四个"光互联"标的，到底有什么区别？
用一个外卖平台的比喻，彻底分清：
第1步：后厨大师傅做菜 # $LITE = 后厨大师傅
生产光模块最核心的激光器芯片。没有它，光信号根本发不出去。当前产能已排到2027年，行业供需缺口超过30%，议价能力极强。
第2步：装餐员打包 # $AAOI = 装餐员
把LITE的器件组装成完整光模块，直接卖给数据中心。离客户最近，订单爆发弹性大，但利润薄、业绩波动剧烈——典型的"苦力活"，但吃行业贝塔最猛。
第3步：调度系统派单 # $MRVL = 调度系统
光模块的"数字大脑"（DSP芯片），市占率超60%，负责保证信号在光纤里传得快、不失真。获英伟达投资20亿美元，主导AI机柜内部的高速互联逻辑。
第4步：骑手上路配送 # $NOK = 城市路网